Det betyder att målgruppen för varje investerare är annorlunda eftersom alla har olika livsstilsmål, mål och planer.
Vissa människor vill verkligen inte ha något mer än några hektar med tanke på ett berg, en stuga, en jaktgevär, en trogen hund och en bra bok att läsa på verandan.
Andra vill ha snabba bilar, oceanside villor, dyra klockor och förtroendefonder fyllda med så många aktier , obligationer , fonder och fastighetsfastigheter , deras barnbarn behöver inte oroa sig för någonting.
Äg aldrig någonting du inte förstår
Om det finns en regel som kan rädda enorma mängder ekonomiskt hjärtesorg skulle det vara så här: Köp inte eller håll någonting som du inte kan förklara för en kindergartener i tre meningar eller mindre - hur det gör sina pengar , vad dess potentiella fallgropar är, och hur den pengar hittar sin väg i dina händer. Det låter så enkelt - och det är - men få människor verkar följa det.
I det ögonblick som en tjurmarknad börjar rasas någonstans annars skulle helt rimliga människor som har tillräckligt med sunt förnuft att inte gå ut i regnet utan ett paraply plötsligt få det i huvudet, de borde köpa säkerställda skuldförpliktelser , även om de inte kunde berätta för dig vad de är.
Eller ge upp sina säkra kontanter och byta dem för auktionsränta värdepapper, även om de inte kan förklara hur de fungerar.
Känner du skillnaden mellan en aktieandel och en huvudaktiebolag ? Nej? Köp sedan inte MLP genom din mäklare. De ser ut som lager, handlar som aktier, men är absolut inte aktier.
Du kan vara för en obehaglig skatteöverraskning om du börjar samla dem utan att veta vad du gör. Vet du hur föredragna aktier skiljer sig från stamaktier och företagsobligationer? Nej? Köp dem då inte.
Detsamma gäller allt från konvertibla aktier till REITs . Det finns gott om tid att lära sig om dessa värdepapper och du kan alltid köpa dem imorgon. Att hoppa in innan du är redo, välinformerad och medveten om farorna är att en icke-simmare bestämmer sin första fördämning i poolen bör vara från den höga dykkbrädet på en olympisk anläggning. Det kommer nog inte sluta bra, och om det gör det är lycka, inte skicklighet.
Skydda dig mot nackdelen genom att hantera risken proaktivt
Risk är alltid närvarande när du hanterar dina pengar och investerar klokt, kräver att du respekterar det samtidigt som du reducerar det . Om du inte gör det kan du torka ut år, kanske till och med årtionden eller en livstid, av besparingar. besparingar för vilka du bytt ut en del av din livslängd (ganska bokstavligen - du sålde timmar av ditt liv i utbyte mot kontanterna, timmar du kunde ha sett på stranden, skriva en roman, lära sig måla, segla utanför kusten i Florida , eller förfölja din favorithobby).
Det finns olika typer av investeringsrisker : likviditetsrisk , inflationsrisk , marknadsrisk, motpartsrisk och bedrägerisrisk.
På och på går det. Detta är en av anledningarna till att det är så viktigt att inte fokusera på absolut avkastning utan på riskjusterade avkastningar . att aktivt, ständigt sträva efter att minska risken .
För de flesta investerare är kostnaden för medelvärdet i en diversifierad portfölj över många årtionden statistiskt det mest framgångsrika sättet att drastiskt minska riskerna av alla slag . Koppla ihop det med stora kassaflöden för att ge en kudde i händelse av arbetsförlust, lågkonjunktur, stängning av aktiemarknaden eller kollaps, naturkatastrof eller andra oförutsedda situationer och du är på rätt väg.
Detta kan låta motintuitiva men rika investerare är faktiskt besatta för att upprätthålla höga kontanta medel. Av de 115.610.216 hushållen i USA har uppskattningsvis 1 211 745 investeringsportföljer värda mer än 3 000 000 dollar och mycket av pengarna parkeras i flytande greenbacks.
Hur tror du att de rika kan köpa upp tillgångar på billiga när allt går söderut?
Kanske föreställer ingen detta begrepp bättre än miljardär investerare Warren Buffett . Hans holdingbolag, Berkshire Hathaway , har uppskattat 60 miljarder dollar i likvida medel som sitter i balansräkningen . Han piller upp pengar, ibland i åratal - det var en period som spände över mycket av 1980-talet, faktiskt när han inte köpte ett enda lager alls - väntar på rätt möjlighet att hämta otroliga företag som han sedan sitter på i årtionden.
Dra nytta av kraften av sammanhängande intresse så tidigt som möjligt
Klokt investeringar innebär att man utnyttjar kraften i sammansatt intresse . Ju yngre du börjar, desto lättare är det att samla ett käftande nätvärde. En högskolestudent som sparar enbart $ 111 per lönecheck, kan till exempel hamna på $ 4 426 000. Detta är en av anledningarna till att det är så lätt för de rika att bli rikare: När du skapar en förvaltningsfond för dina barn eller barnbarn, får de dra nytta av en livstid för sammansättning och ser på sina pengar växa i grundskolan. Dessa extraår är extraordinära när det gäller slutresultat.
Kanske kan ett faktiskt matematiskt exempel hjälpa till. Vi använder något tidvärde av pengar formler . Tänk dig att det finns tre personer - Samuel, Abigail och Daisy.
- Samuel börjar livet utan investeringar, sparar inte under hela tjugoårsåldern och trettiotalet. Men han börjar tjäna mycket pengar när han är 45, då börjar han omedelbart lägga ut $ 5000 per månad. Om man antar genomsnittliga avkastningsräntor på sina aktier, hamnar han upp med $ 3,436,500 före skatt vid den tid han går i pension.
- Abigail börjar livet utan investeringar men hon var alltid angelägen om personlig ekonomi och pengar. Vid 18 år bestämmer hon sig för att lägga undan 100 dollar per vecka. Hon upprätthåller denna vana under hela sin livstid och har aldrig ökat beloppet med inflation, vilket innebär att det successivt blev lättare och lättare att finansiera. Om man antar genomsnittliga avkastningsräntor på sina aktier slutar hon upp med $ 4,534,269 före skatt senast när hon går i pension.
- Daisy är född och från det första andetaget tar hon sina föräldrar åt sidan 25 dollar per vecka för sina investeringar. Denna rutin upprätthålls under hela sitt liv, och det ökar aldrig med inflationen. Om man antar genomsnittlig avkastning på sina aktier, slutar hon upp med $ 6 361 819 när hon går i pension.
Om du vill veta hur man blir rik är det hemligheten: Lägg antingen mycket pengar på jobbet, låt det fungera länge, eller, helst, båda.
Ordna dina innehav och betjäna på ett sätt som gör att du kan minimera skatter
Efter att ha sett hur kraftfull sammansättning är i det sista avsnittet inser du att varje dollar är värt en hel del fler framtida dollar om försiktigt lyckades . Ju mer du kan spara på skatter, desto mer pengar har du för dig. Lär dig hur du utnyttjar uppskjuten skatteskuld .
Ta reda på hur du använder en Roth IRA , som är det närmaste till ett perfekt skattskydd, de fattiga och medelklasserna kommer sannolikt att någonsin få. Låt din familj strukturera sina innehav så att det uppstegna grundbrottet kan utnyttjas vid dödsfallet. Använda placeringsteknik för att minimera skattebetalningar. Form familjebaserade partnerskap för att överföra rikedom med likviditetsrabatter för att sänka gåvan.
Fusk inte på dina skatter, kom inte nära kanten av linjerna, men utnyttja definitivt alla de raster som kongressen har gett dig enligt lagen. Dina valda representanter lade dem där av en anledning och antog att du skulle utnyttja dem så tala med dina rådgivare för att ta reda på vad du saknar.
Styr dina kostnader
Ibland kan avgifter vara värda det. För vissa personer med hög nettovärde, särskilt med komplexa behov (säger att du arbetat för ett Fortune 500-företag och hamnade ihop med ett koncentrerat block av högt uppskattat lager måste du likvida på ett ordnad sätt samtidigt som du minimerar skatter och skyddar mot en plötslig marknadskollaps ), en privat bank eller registrerad investeringsrådgivare som tar ut en avgift på 1% eller 2% kan absolut vara värt hans eller hennes vikt i guld, vilket överstiger det belopp som skulle ha sparats med försöket att göra det själv-tillvägagångssätt.
Att strukturera en portfölj med hjälp av något som ett välgörande återstående förtroende ensam kan betala sig själv i skattebesparingar många, många gånger över. Att upprätta ett så kallat QTIP-förtroende som säkerställer att barn från ett första äktenskap inte är avsiktligt eller oavsiktligt desinfekterade av en andra (eller fjärde) make, medan den senare makan fortfarande är avsedd under resten av hans eller hennes liv har värde.
Det finns dussintals situationer där den avgiften som alla gillar att klaga är de bästa pengar du kan spendera, förutsatt att den är integrerad i ett bredare servicepaket. Fastighetsutvecklare? Du kan få tillgång till mycket bättre finansieringsvillkor för dina projekt genom att vara en del av den privata kundgruppen, den avgift du betalar på din förtroende och portföljtillgångar som dwarfas av räntebesparingarna på skuldsidan.
Din tonårs son har kommit i en olycka, du är ute i landet, och behöver du någon för att hjälpa honom ut ur fängelse mitt på natten? Ditt privata företag för privatförmögenhet kan göra det för dig, men ett företag som Vanguard säkert inte. Det är avvägningen. Du måste titta på hela bilden. Vad får du? Marknadsavkastning är inte den enda variabeln. Service, riskminskning, tillgång, utökade produktutbud och personuppgiftshjälp finns på menyn.
Med detta sagt, för många små och medelstora investerare är detta inte ett problem. De kommer aldrig att ha tillräckligt med rikedom, och behöver inte vara tillräckligt komplexa för att bry sig om de extra tjänsterna och fördelarna. Det finns inga oljemålningar för att försäkra eller bakgrundskontroller på barnbarn att utföra. På så sätt inkluderar kostnaderna och de kostnader som du vill betala mest upp med, förmodligen fondandelens kostnadskvot .
För många innebär det att välja något som en billig, passivt hanterad indexfond från ett företag som den ovannämnda Vanguard. För andra kommer det att växla till ett rabattmäklareföretag som debiterar $ 10 eller mindre per handel i stället för en traditionell bank som bedömer en $ 150-provision vid samma handelstillverkning.